変貌する極道界を、従来の任侠道を貫く者と、今時のヤクザの抗争を通し描く。菅原文太が義理と人情を重んじる昔気質のヤクザを力演する傍ら、渡辺文雄が手段を選ばぬ冷血漢を怪演。売春防止法が施行された新宿では、竜崎組の竜崎（渡辺文雄）が引退を隠れ蓑に、新会社社長として組を操る魂胆でいた。その頃、賭場の手入れで客をかばった五十嵐（菅原文太）が逮捕され、入れ違いに大阪藤上一家の三郎（待田京介）が野心を抱き上京し、竜崎に接近する。
