東宝宝塚劇場の年末公演で大ヒットした菊田一夫原作の「雲の上団五郎一座」を映画化。町から村へとドサ回りを続ける雲の上団五郎一座。座長（榎本健一）をはじめ、団員は女形で活躍するのり蔵（三木のり平）、太蔵（八波むと志）ら小所帯のため一人五役というスーパーマンぶり。大劇場で公演することを夢見る団五郎は、四国で出会った酒井（フランキー堺）という青年と二人三脚で大興行を打とうとするが･･･。
