ナチス占領下のフランスにおいて、二人の映画監督が理想を曲げずにキャリアを切り開こうと奮闘する。ヴィシー政権からの圧力に直面し、助監督のジャン・ドゥヴェーヴルはドイツ支配下の映画スタジオ、コンチネンタル・フィルムズでの地位をレジスタンス活動の隠れ蓑として利用し、脚本家のジャン・オーランシュは、ナチス協力者のプロパガンダ制作に関与しないよう、機転を利かせて奔走する。